مجلة نماء للإقتصاد والتجارة
Volume 7, Numéro 2, Pages 73-85
2023-12-31
Authors : Mechebek Abdelmoutaleb . Benslimane Nadjib .
The main objective of this study is to explore sukuk markets weak form efficiency level based on random walk hypothesis, to this end we have used the most accurate tests for random walks namely the Augmented Dickey-Fuller unit root test and the runs test, by studying 34 Suk from eight regions (united states, United Kingdom, Luxembourg, Turkey, Emirates, Saudi Arabia, Kuala Lumpur, Jakarta) using large samples. The findings provided convincing evidence of the weak-form inefficiency of sukuk markets. Thus, we concluded that sukuk markets offer the opportunity to profit from technical analysis. الملخص: تهدف هذه الدراسة بالدرجة الاولي الي تحليل كفاءة أسواق الصكوك المالية ضمن المستوي الضعيف بناء على فرضية السير العشوائي، ومن اجل هذا فقد قمنا باستخدام أدق نموذجين لاختبار السير العشوائي لسلاسل الزمنية والمتمثلين في اختبار (ADF)المعزز لجذر الوحدة وكذا اختبار (Runs)، وشملت عينة الدراسة 34 صك مالي من ثمان دول (الولايات المتحدة، المملكة المتحدة، لوكسمبورغ، تركيا، الإمارات، المملكة العربية السعودية، كوالالمبور، جاكرتا)، وذلك مع عينات كبيرة الحجم. ومن خلال نتائج الدراسة نستنتج ان أسواق الصكوك المالية ليست كفؤة ضمن المستوي الضعيف وبالتالي فإنه يمكن الاستفادة من التحليل الفني للتنبؤ بحركة أسعار الصكوك المالية.
Sukuk market ; Random walks ; efficiency ; ADF test ; runs test.
Benthabet Saida
.
Benthabet Allal
.
pages 225-247.
Sekkal Ilhem Farida
.
Benbouziane Mohammed
.
pages 313-329.
Seyf Eddine Benbekhti
.
Hadjer Boulila
.
Abdelnacer Bouteldja Abdelnacer
.
pages 106-127.