مجلة الاقتصاد والبيئة
Volume 7, Numéro 1, Pages 53-73
2024-04-01
التنبؤ بالعوائد المالية للأسواق المالية باستخدام النماذج المتماثلة-سوق دبي نموذجاً-
الكاتب : بلعريبي يسرى ستي . خليفـــة الحاج .
الملخص
سعت هذه الدراسة إلى نمذجة وتحليل التقلبات المالية لعوائد مؤشر سوق دبي المالي DFM، خلال الفترة الزمنية من 03-01-2022 إلى 26-03-2023، بعينة حجمها 386 مشاهدة يومية، وذلك عن طريق المفاضلة بين النماذج المتماثلة لعائلة GARCH والمتمثلة في GARCH, GARCH-in-Mean، حيث تم الاعتماد على المنهج الوصفي والمنهج القياسي، وبالاستعانة بالبرنامج الإحصائي Eviews 2010. وخلصت الدراسة إلى أن النموذج ARIMA(5.15)-GARCH(1.1) هو النموذج الأمثل في عملية التنبؤ بتقلبات عوائد مؤشر سوق دبي المالي، كما توصلت الدراسة إلى أن عوائد مؤشر سوق دبي المالي DFM تتسم بخاصية عنقودية التباين، وكذلك هناك استمرارية للصدمات والتذبذبات. This study sought to model and analyze the financial fluctuations of the returns of the Dubai Financial Market Index (DFM), during the time period from 01-03-2022 to 03-26-2023, with a sample size of 386 daily observations, by comparing similar models of the GARCH family, represented by GARCH, GARCH-in-Mean, where the descriptive and standard approaches were relied upon, using the Eviews 2010 statistical program. The study concluded that the ARIMA(5.15)-GARCH(1.1) model is the most optimal model in the process of predicting fluctuations in the returns of the Dubai Financial Market Index. The study also concluded that the returns of the Dubai Financial Market Index (DFM) are characterized by cluster variation, and there is also continuity of shocks and fluctuations.
الكلمات المفتاحية
الأسواق المالية ; النماذج المتماثلة ; نماذج GARCH ; التقلبات المالية ; Financial markets ; symmetric models ; GARCH models ; financial volatility
مقالات مماثلة
دربال أمينة
.
ص 58-74.
واسطي أسماء
.
مكيديش محمد
.
ص 119-133.
خليــفة الحاج
.
كبيــر هاديــة
.
دقيــــش جمـــال
.
ص 1-19.
ديلمي صباح
.
زغودي أحمد
.
ص 213-231.
صديقي أحمد
.
بوكار عبد العزيز
.
ص 158-170.
