مجلة الرسالة للدراسات والبحوث الإنسانية
Volume 9, Numéro 1, Pages 333-346
2024-04-30
تسعير العقود المستقبلية للسلع وتوقعات أسعار مستقبليات النفط الخام Wti للفترة 1990_2023 باستخدام نماذج Arima
الكاتب : شادية فارح . نور الدين محرز .
الملخص
تتناول الدراسة قراءة في أسعار العقود المستقبلية للسلع والتي تتيح للمستثمرين تأمين أسعار البيع المستقبلية لسلعهم وشراء السلع بأسعار مستقبلية ثابتة، وبالتالي تحقيق اهداف الربح وتجنب المخاطر من خلال معرفة اتجاهات الأسعار، بالإضافة الى دراسة توقعات أسعار العقود المستقبلية للنفط الخام WTI للفترة 1990_2023 باستخدام نماذج ARIMA، تهدف الدراسة الى عرض ادبيات تسعير العقود المستقبلية للسلع وتقييم فعالية نماذج ARIMA في توقع أسعار النفط الخام WTI للفترة الزمنية 1990_2023. تم التوصل إلى مجموعة من النتائج أبرزها: يتم تسعير العقود المستقبلية للسلع وفق فرضية تكلفة التحمل والتي تأخذ بعين الاعتبار التكاليف والفوائد المرتبطة بالسلعة، كما اثبت نموذج (1,1,1) ARIMA فعاليته في التنبؤ حيث يقترب التمثيل البياني للسلسلة المتوقعة WTIFبشكل جيد من الأسعار الفعلية. The study examines a reading of future commodity contract prices that allows investors to secure future sales prices for their commodities and purchase goods at fixed future prices. And thus achieve profit goals and avoid risk by knowing price trends, In addition to examining the outlook for future prices of WTI crude oil for the 1990_2023 period using ARIMA models s future commodity pricing literature and assessed the effectiveness of ARIMA models in projecting WTI crude oil prices for the 1990_2023 period A number of results have been achieved, most notably: future commodity contracts are priced according to the cost-of-bearing hypothesis that takes into account the costs and benefits associated with the commodity, and the ARIMA (1.1.1) model has demonstrated its effectiveness in forecasting as the graphic representation of the expected WTIF series is well approached to actual prices.
الكلمات المفتاحية
التنبؤ ; العقود المستقبلية ; السلع ; نماذج ARIMA.
مقالات مماثلة
Ghafouri Leila
.
ص 07-28.
بوعبدالله عبد الحميد
.
لخضاري بولنوار
.
ص 81-104.
منال بلقاسم صالح
.
عمر فلاحي
.
ص 308-318.
سلامي أحمد
.
بن تفات عبد الحق
.
ص 80-91.
شتحونة حسيبة
.
غانية نذير
.
ص 27-40.
